Mensaje de Houdini
Hester,
Te subo una comparativa entre invertir en Loanbook y Comunitae con 3 escenarios: mora al 2%, 4% y 6% con una cartera de 50 préstamos, esto es, se supone que fallan 1,2 y 3 préstamos en cada escenario. He asumido invertir en Loanbook al 7% y en Comunitae al 14%, aunque puedes cambiar los datos.
Independientemente de que la morosidad de Comunitae es muy alta y ya eso es una señal de "red flag" que dicen los ingleses, como bien dices, si una plataforma me paga el doble que otra, igual me puedo permitir el doble de morosidad. El tema es que se trata de inversiones diferentes.
A ver, cuando tú inviertes en pagarés de Comunitae, la media son operaciones a 90 días. Y Comunitae tarda bastante tiempo en abonarte el dinero en tu cuenta, tiempo que tu dinero "no trabaja". Si tienes en cuenta que el año tiene 360 días / 90 días de media de un pagaré, eso significa que tu dinero lo inviertes en 4 pagarés al año, lo que significa que tienes tu dinero parado unos 28 días al año como consecuencia de la lentitud en los pagos de Comunitae. Es decir, obtienes rendimientos durante sólo 11 meses.
Por otra parte, al invertir en préstamos a pymes en Loanbook no tienes ese problema, porque cuando cobras la primera cuota 1 de un préstamo de 50 euros a 12 meses, cobras unos 4 euros de principal y unos 46 de intereses. Es decir, que aunque Loanbook tarde unos días es hacerte el abono (mucho menos que Comunitae), sólo se ven afectados 4 euros de principal (tu dinero invertido inicialmente) que no vuelves a poner en circulación mientras en que Comunitae se ven afectados los 50 euros. ¿Me explico?
Aquí puedes ver cómo es el desglose de un préstamo de 50 euros al 7% a 12 meses en capital e intereses.
Al no ser productos idénticos no puedes hacer la cuenta de la vieja que haces y debes tener en cuenta el factor tiempo que has pasado por alto.
Saludos |
Houdini, lo primero mil gracias por la hoja.
He estado trasteando con ella y me he dado cuenta de un detalle que yo no contemplaba por defecto profesional dado que siempre llevo todo a términos anualizados pero en este caso los porcentajes de mora de las dos plataformas no están anualizados, están en término de crédito prestado.
Todas ellas hablan de fallidos por euros prestados por lo que en Comunitae la rotación dará que haré 200 préstamos mientras que en Loanbook serán 50 para el mismo horizonte de un año.
Los 2.500€ anuales de Loanbook del ejemplo, en Comunitae los considerará como 10.000€ al cabo del año con lo que un 2% de fallido me estará impactando en 200€ pero la realidad es que solo he invertido 2.500€ con una rotación de 4 veces, es decir, los fallidos sobre el importe se van al 8%.
Haciendo el ejemplo al revés, para no entrar en pérdidas en Comunitae con un tipo del 14% los fallidos no deberán pasar el 3,17% de lo prestado mientras que en Loanbook con un tipo del 7% no deberían pasar del 6,54% del importe.
Espero que la reflexión haya sido correcta.
07-09-2017, 19:34
