La financiera Crealsa lanza su plataforma de pagarés y facturas

La financiera Crealsa lanza su plataforma de descuento de pagarés.

Sobre el proyecto
Crealsa nació en 2.009 y en la actualidad es por volúmen la tercera financiera especializada en descuento comercial de España. En noviembre de 2016 echó a andar el proyecto de lanzamiento de su marketplace propio. Más tarde, entre febrero y Abril de 2017 se incorporaron 33 inversores beta con cuentas con dinero real para probar la tecnología de desarrollo propio.

Características del Marketplace

• El mercado ofrece pagarés en tres bandas de riesgo: bajo, medio y alto.
• La operativa puede ser tanto manual como automatizada. El automatismo es configurable para adaptarlo al perfil de riesgo de cada inversor.
• Los pagarés y facturas ofrecidos en el marketplace han sido previamente financiados por Crealsa de forma que se eliminan la práctica totalidad de las ineficiencias (costes de fricción) de las plataformas de financiación directa o p2p que merman considerablemente la rentabilidad final de la inversión.
• El ticket mínimo para el inversor es de 10.000 euros y la puja mínima es de 10 euros.
• La cartera de Crealsa sobrepasa actualmente los 1.500 pagarés de más de 600 deudores distintos. Aproximadamente 35 - 40 nuevos pagarés llegan diariamente al mercado. Crealsa es, en estos momentos, la mayor plataforma de descuento comercial de Europa continental por diversificación y vólumen.
• La inversión en Crealsa está respaldada por la 4ª mayor aseguradora de Europa por volúmen con Rating AA S&P. Esta cobertura permite a Crealsa indemnizar a los inversores con hasta el 90% de su participación transcurridos 360 días de la fecha de impago.

Características del producto

1) Entrega de valor en todos los tramos de la curva de mora: La combinación de gran diversificación y cobertura tiene como resultado un excepcional comportamiento de la cartera ante cualquier variación de las tasas de mora. En los tramos de la curva de mora en los que los modelos no cubiertos comienzan a producir pérdidas nosotros podemos garantizar seguir entregando valor al inversor en forma de rentabilidad y baja volatilidad.

2) Determinación temporal de la inversión: Al entrar en efecto la cobertura a los 360 días de la fecha de impago el inversor puede estimar en todo momento cual será el plazo máximo en el que finalizará su inversión; esto no es posible en una cartera no cubierta ya que los impagados van a estar en judicial entre 2 y 3 años de media. Tampoco se puede determinar con exactitud la cuantía de los recobros de los efectos fallidos hasta no quedar finalizado el proceso. El modelo cubierto de Crealsa garantiza también determinación en la cuantía a cobrar ya que sabemos que al menos recuperaremos el 90% de la inversión.

3) Homogeneidad y predictibilidad de resultados: Al disminuir el riesgo intrínseco del subyacente a una décima parte por efecto de la cobertura la volatilidad de la curva de resultados desaparece, de forma que podemos garantizar una gran homogeneidad en los resultados de cada una de las distintas carteras de los inversores que tomen riesgo similar. Este efecto se incrementa a partir de 400 pagarés en cartera viva. Muchos de los inversores beta superan los 1.400 efectos en cartera.

4) Adecuada relación riesgo/beneficio: El parámetro más importante a la hora de medir la bondad de cualquier activo financiero es la ecuación riesgo/beneficio. Las carteras de crédito comercial no cubiertas, por su propia naturaleza de préstamo (descuento) a término a corto plazo, tienen una muy débil ecuación rentabilidad/riesgo y son por ello muy sensibles a cualquier variación en las tasas de mora. El modelo cubierto de Crealsa es mucho más robusto, no sólo por la baja volatilidad de la curva de resultados sino por disponer de un ratio rentabilidad/riesgo muy superior lo que otorga mucho más valor y solidez a cada euro ganado.

5) Alto margen de seguridad: La cartera de Crealsa es capaz de soportar incrementos severos en las tasas de mora y seguir entregando valor al inversor.

Es una plataforma muy interesante y probablemente invierta. Si toda la documentación que me remiten me cuadra, especialmente la cobertura y compromisos contractuales, pues tiraré adelante y ya os iré contando.

Yo llevo desde el inicio ya que hice parte de la fase beta.

Esto promete

La plataforma está ya operativa?. Veo que de momento no hay un acceso a la plataforma con información, condiciones, etc..sólo la web habitual

Hola.

Los 10.000 euros ¿son para abrir la cuenta y luego puedes retirar lo que no inviertas o tienes que mantener mínimo esos 10.000 euros, ya sea invertidos como sin invertir?

Ya me he registrado, tiene buena pinta.

La plataforma aún siendo una fintech no se incorpora al modelo de crowdlending en cuanto al alcance de los inversores. Busca ante todo inversores institucionales e inversores cualificados > 10.000 € , lo cual quita bastante público objetivo.

Me parece bien, creo que abre más diversidad y su modelo me parece bastante mejor fundamentado que otras plataformas similares que no se mojan en dar una garantía mínima contra la volatilidad en las inversiones.